Se for feito da maneira adequada, seguindo as dicas, o sexo anal não vai causar problema nenhum.
Mas, se for muito agressivo, introduzir objetos pontiagudos no ânus ou já ter algum problema anterior (como hemorroidas, fissuras anais, etc), aí sim pode causar problemas.
Relaxar é fundamental: forçar a penetração com o ânus fechado pode machucar a região.
A perda involuntária de fezes ou gases intestinais (incontinência fecal) vai acontecer em casos de trauma nos esfíncteres anais (por exemplo introduzir objetos pontiagudos).
Lembre-se de somente utilizar objetos próprios para a região, encontrados em qualquer sex shop.