Keanu jamais comentou sua vida pessoal com a imprensa. No entanto, no início dos anos 2000, um tabloide disse que o astro tinha se casado com o executivo da indústria musical David Geffen. Keanu sempre se negava a comentar os rumores, mas a história ficou tão escandalosa, que ele mesmo veio à imprensa para dizer que isso era uma mentira. Em entrevista à revista 'Out', porém, Reeves não quis falar abertamente sobre sua sexualidade